CTCP Tập đoàn Nhựa Đông Á (mã DAG) ước tính doanh thu quý III đạt khoảng 365 tỷ đồng, tăng 3,3% so sở hữu cộng kỳ; lợi nhuận sau thuế tăng cường lên mức 14,5 tỷ đồng, tăng 19,8% so mang cộng kỳ.
Lũy kế 9 tháng đầu năm 2016, doanh thu đạt 1.046 tỷ đồng, nâng cao 7,6% so với năm trước; lợi nhuận sau thuế tăng cường 56%, đạt 44,1 tỷ đồng. Biên lợi nhuận gộp tăng lên 8,9% so mang mức 8,1% của năm 2015 bởi tỷ lệ doanh thu mảng thành phẩm (biên lợi nhuận gộp đạt 9,5%) tăng cường từ 70% lên 83%; tỷ trọng mảng thương mại (biên biên lợi nhuận 2,5%) giảm từ 34,2% xuống còn 14%. Ước tính lợi nhuận sau thuế cả năm 2016 đạt 65 tỷ đồng, EPS đạt một.325 đồng (tính cả 9,15 triệu cổ phiếu dự kiến phát triển thêm trong quý IV/2016).
Trong quý IV, DAG sẽ với 7 trên tổng số 20 dây chuyền mới thuộc giai đoạn I nhà máy Hà Nam đi vào hoạt động, giúp sản lượng ống nhựa profile nâng cao lên thêm khoảng một.500 tấn. So mang dây chuyền hỗ trợ cũ, mỗi dây chuyền thế hệ của DAG với công suất cao in cũ hơn gấp khoảng một,5 lần, đồng thời tỷ trọng phế phẩm sẽ giảm từ 5% xuống còn 2,5% do chu trình hỗ trợ sở hữu tính khép kín đáo và tự động hóa cao. 13 dây chuyền mới còn lại của chứng khoán I hiện đang trong quá trình lắp đặt và chạy thử.
Việc mở rộng quy mô được kì vọng sẽ giúp DAG chiếm lĩnh thêm thị phần ở miền Bắc và tạo bỗng nhiên phá ở thị trường miền Nam. công trình ống nhựa profile của DAG khá cạnh tranh so với công trình cùng dòng của Trung Quốc nhờ chất lượng thành quả thấp, đồng đều và chẳng phải chịu mức thuế nhập khẩu 3% và 2% phung phí vận chuyển. Tuy nhiên, bởi vì các dây chuyền sản sinh ra tại của DAG đã vận hành 100% công suất đề nghị thị phần của công ty tại miền Bắc giới hạn lại ở mức 35%; thị phần miền Nam bị chiếm lĩnh hoàn toàn bởi hàng Trung Quốc (95% thị phần). Chúng tôi nhận định sản lượng ngày càng tăng từ các dây chuyền mới sẽ được tiêu thụ tốt, qua ấy giúp cho thị phần của DAG lớn mạnh mạnh mẽ ở cả hai thị trường lớn.
Về kế hoạch tăng vốn, doanh nghiệp dự kiến trong quý IV sẽ xong xuôi việc lớn mạnh 9,15 triệu in trước kia để xẻ sung nguồn vốn cho việc mở rộng sản xuất. Giá lớn mạnh dự kiến sẽ lấy theo giá trung bình của 20-30 phiên giao dịch gần nhất. đầu tư chứng khoán, doanh nghiệp cũng hủy kế hoạch mở tài khoản ác nghiệt lớn mạnh một,2 triệu trái phiếu biến đổi với tổng giá trị là 120 tỷ. Chúng tôi cũng chu đáo thêm là trong tháng 6, ông Hùng mang chuyển nhượng khoảng 9,25 triệu in cũ sang doanh nghiệp TNHH Đầu tư và phát triển NBH để làm cho vốn góp. Theo đàm luận sở hữu DAG, siêu thị NBH hoạt động trong lĩnh vực đầu tư tài chính và ko sở hữu ảnh hưởng rộng rãi tới hoạt động phân phối marketing chính của DAG.
Mức định giá in cũ SD3 tương đối cổ phiếu
CTCK KIS Việt Nam (KIS)
CTCP Sông Đà 3 (mã SD3) cho biết, Nhà máy thủy điện Đăk Lô đưa vào hoạt động đầu năm sở hữu kết quả marketing mang lại lợi nhuận khả quan 13 tỷ đồng trong 6 tháng năm 2016, chiếm 77% tổng lợi nhuận của Sông Đà 3. Nhờ ấy, nhà hàng đạt được 77% kế hoạch lợi nhuận năm trong 2 quý đầu năm.
Hoạt động xây lắp thủy điện truyền thống Sông Đà 3 hoạt động ổn định trong năm 2016, mang đến lợi nhuận sau thuế 4 tỷ đồng trong 6 tháng năm 2016.
Hình như, ngày 5/10/2016, Sông Đà 3 đã chia cổ tức năm 2015 sở hữu tỷ trọng 5%. Chúng tôi ước tính có kết quả buôn bán khả quan thì Sông Đà 3 mang thể tăng tỷ trọng cổ tức lên 10% trong năm 2017, theo đấy tỷ suất cổ tức sẽ đạt khoảng 11%.
Mặt khác, mang 2 quý cuối năm 2016 là mùa mưa ở khu vực Tây Nguyên thì chúng tôi kỳ vọng kết quả hoạt động buôn bán tiếp tục ghi nhận kết quả tích cực và kết thúc vượt được mức kế hoạch 22,7 tỷ đồng đề ra.
Chúng tôi ước tính Sông Đà 3 sẽ đạt mức lợi nhuận 23.2 tỷ đồng thì EPS tương ứng sẽ đạt 1,433 đồng/ cp tương ứng mức P/E là 6.1 và EV/EBITDA là 6.5 lần với tiêu dùng bây giờ. hơi thấp so với mức trung bình ngành thủy điện là P/E 12 lần và EV/EBITDA 9.5 lần, mức định giá như trên là cổ phiếu.
chungkhoanviet.info
0 nhận xét:
Đăng nhận xét